源:21世纪经济报道
作者:侯潇怡
近日,以现金贷业务支撑业绩对新金融公司趣店美股成功上市后暴涨,引发市场讨论与关注。除了趣店,今年将登陆美股市场的信而富和已经上市成功的宜人贷,都是以现金贷业务为主的新金融公司,业务火热的同时,现金贷也越发受到资本市场的青睐。
表面繁荣背后,也暗藏着利率畸高、风控缺失、缺乏信息披露、缺乏监管等风险。
2017年4月,银监会发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》中,首次提出“做好‘现金贷’业务活动的清理整顿工作”。并具体要求网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务,确保出借人资金来源合法,禁止欺诈、虚假宣传。并要求相关机构严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定,不得违法高利放贷及暴力催收。
随后,北京、上海、深圳、广州等地相继发文要求整顿现金贷业务。近日,央行副行长易纲也表示,普惠金融必须依法合规开展业务,要警惕打着“普惠金融”旗号的违规和欺诈行为,凡是搞金融都要持牌经营,都要纳入监管。
多重信号或许表明现金贷的强监管时代将要来临。
但目前看现金贷依然处在缺乏监管的“灰色”地带。10月19日,一位小贷行业资深业务人士告诉21世纪经济报道记者,现金贷的归属目前还存在模糊的地方,从本质上看它不属于互联网借贷,也不属于金融机构,更多是在做小贷公司的业务,应该属于互联网小贷。谁来监管的问题还存在盲区,很多机构也没有相关牌照,这也是地方和银监会未来一定会整顿的重要原因。
该人士还指出,很多现金贷就是高利贷,需要现金贷的人往往是信用和资质较差的群体,民间借贷在法律中如果产生纠纷一般是走民事调解程序,不会量刑和诉讼,所以借款人有底气不还款。高利息覆盖高坏账,最终形成恶性循环,在中国当前信用环境下,这种情况很难避免,行业还十分不健全。此时有些现金贷公司在美国上市并取得很好的成绩,作为业内人士担忧远大于欣慰,如果这种情绪传染到整个行业,越来越多现金贷公司急于谋求上市,可以预见给行业和市场带来的混乱和风险将远大于收益。
某知名互联网小贷平台的相关业务负责人告诉记者,必须承认中国的经济结构和职业构成已经发生了变化,越来越多的自由职业者出现,他们中许多人即使有着不菲的收入却不具备办银行信用卡的资质。这些互联网现金贷和消费金融产品正是满足当前社会发展中传统金融机构无法满足的资金需求。所以未来监管更多可能是引导其规范发展,而不是一刀切。
中国科技金融法律研究会理事肖飒对21世纪经济报道记者表示,P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下达的《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》中已经明确提出了现金贷部分平台存在问题,一是利率畸高,二是风控基本为零,坏账率极高,依靠暴利覆盖风险,三是利滚利让借款人陷入负债危机。所以未来的清理整顿必然从文件中提及的利率、风控层面开展。
前述小贷业务人士指出,虽然现在法律对民间借贷利率有36%的保护上限,但实际上看还是太高了,未来对现金贷利率还应该进一步下调,借款人的资质门槛应该进一步提高。
肖飒指出,未来现金贷在合法模式和利率条件下将继续存在,但有可能会比照“校园贷”,由银行业金融机构成为“日薪贷”的主力贷款来源,而不是民间借贷成为短期高利息借贷的“主角”,从风控水平和专业程度上讲,银行等金融机构更有识别风险和管理风险的专业人员和经验。
人大重阳金融研究院高级研究员董希淼也表示,遏制现金贷市场乱象,一是要堵偏门,将所有的金融要纳入监管,非法的必须取缔。他指出目前现金贷平台多数是P2P平台,那就必须按照《网络借贷管理暂行办法》来,包括银行存管、披露信息、备案等要达标,否则就出清退出。二是要开好正门,商业银行等持牌的金融服务公司要更好地提供金融产品。
延伸阅读:监管部门整治现金贷已上路北上广深四地连续发文
来源:中国证券报
在不少专家和业内人士看来,不管是为了保护消费者的金融消费权益,还是维护金融市场的正常秩序,针对现金贷业务的监管机制都亟待完善。因为只有在完善的监管体系、明确的法律地位之下,失控的现金贷才能真正回归正途。
监管部门行动中
中国证券报记者了解到,监管部门的重拳整治已经“在路上”。央行副行长易纲近日公开表示,普惠金融必须依法合规开展业务,要警惕打着“普惠金融”旗号的违规和欺诈行为,凡是搞金融都要持牌经营,都要纳入监管。
今年4月10日,银监会网站正式发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》(简称《指导意见》),首次点名“现金贷”,要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作,禁止欺诈、虚假宣传,不得违法高利放贷及暴力催收。
之后,P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室发文要求开展 “现金贷”业务活动清理整顿工作。北上广深等一线城市地方监管部门相继作出部署,全面排查“现金贷”。
行业风声鹤唳,但之后监管部门并未再次发声。而各种现金贷产品也依旧在手续费等名目的包装之下赚取暴利。
有从业者形容监管的发声像是天气预报,所有人都想在暴风雨来临之下再打捞一笔。
各路看法
中国银行业协会首席经济学家巴曙松建议实施有效监管以促进行业健康发展。他认为,一方面要加强行业立法,比如明确监管部门,可以借鉴P2P监管方式,由银监会与地方金融办实施机构监管和行为监管双条线;建立准入制度,确立行业从业者的合法地位;建立简明有力的执法机制。
当前,现金贷主要通过互联网发放,执法手段也应以互联网和大数据为基础,实现高效监管等。另一方面,优化行业发展环境,比如加大力度建设基础征信体系,加强征信资源共享,帮助现金贷平台有效实现反欺诈、多头贷款识别和信用不良用户的识别,提升行业整体风险控制水平;建设行业自律机制和信息披露机制,增强信息透明度,有力减少对消费者的欺瞒、不正当诱导行为;加强消费者金融知识教育和信用意识教育,让借款人了解借贷行为的责任与风险等。
大成律师事务所肖飒认为,如果通过非金融机构或非放贷机构进行融资,采取网贷等民间借贷方式,则利率上限问题很难解决。她表示:“我个人认为,现金贷未来可能会参考‘校园贷’的监管思路,由持牌机构作为主力进行金融服务,非持牌机构可以提供技术或导流等服务。”
董希淼也表示,遏制现金贷市场乱象,一是要堵偏门,将所有的金融要纳入监管,非法的必须取缔。他说:“目前现金贷平台多数是P2P平台,那就必须按照《网络借贷管理暂行办法》来,包括银行存管、披露信息、备案等要达标。否则就出清退出,没有商量余地。”另外就是开好正门,比如,商业银行等持牌的金融服务公司要更好地提供金融产品。
网贷之家联合创始人石鹏峰认为,其实现金贷本是消费金融中的一个细分市场。消费金融在中国发展到现在,对于整个互金行业及普惠金融领域来说,是很重要的一个细分市场。但是,由于消费金融中小额现金贷相对落地难度很低、速度更快,所以目前看到了大量现金贷的身影,而未来消费金融领域真正有大前景的还是有场景的消费信贷(消费分期)和针对优质用户的大额现金贷。