[ 导读 ] 陈虹表示，供应链如今在战略层面上得到了公司高管的重视，很多CFO也把供应链的运营当做销售、市场份额增长的驱动因素。银行从上游供应商采购、发货、生产、销售运输、分销，再到最终拿到产品，在整个链条上提供了多样的结算及融资方式
【编者按】在产业科技快速迭代和行业周期性变革的大背景下，金融与汽车产业的共生、协同关系越来越紧密。产业联动、创新融合，将成为带动汽车新消费新力量。2019年11月29日，以“产业共生·协同创新”为主题的第九届陆家嘴产业金融论坛暨GIIS2019第三届汽车新消费峰会在上海举办。本次峰会聚焦汽车新出行、汽车新零售、汽车金融、汽车金融风控以及供应链金融等前沿热议话题，出席嘉宾包括政府领导及业内各领域专家，从产业创新、政策趋势、投资、科创等视角共话汽车产业消费、金融发展新趋势，共同守望2020。11月29日，第九届陆家嘴产业金融论坛暨GIIS第三届汽车新消费峰会在上海召开。花旗银行（中国）有限公司财资与贸易金融部总监陈虹发表主题演讲，她的主要观点如下：1、“去杠杆”要做到充分利用现有上下游供应链链条，做有针对性的贸易融资，而不是简单地借款、贷款。2、如今，供应链已在战略层面上得到了公司高管的重视，很多CFO也把供应链的运营当做销售、市场份额增长的驱动因素。3、从财务供应链方案来看，除了有实物供应链，还有资金流、信息流，关键还有风险管控。银行除了最擅长资金的运作，还最擅长风险的控制。4、银行从上游供应商采购、发货、生产、销售运输、分销，再到最终拿到产品，在整个链条上提供了多样的结算及融资方式。大家好，非常高兴能够参加这次峰会，我跟大家分享一下Supply Chain Finance（供应链金融）的趋势，以及在这一趋势下，银行能为大家提供哪些结算与融资服务。先讲一下我们对贸易和供应链的观察。我们观察到，全球贸易在成倍增长，结算方式从传统的信用证结算方式更多转向社交贸易。从各个行业来看，一方面，大家重视有形供应链；另一方面，大家也更加重视财务供应链的有效管理。在财务供应链管理方面，主要是优化报表，以及促进企业的流动性与盈利性。要做到不光有流动性需求，也要把它转成盈利性增长，如：降低采购成本、提升销售业务等。在供应链发展趋势方面，从宏观环境来看，无论是中国还是国际上各个经济体，都有一个趋势叫做“去杠杆”。“去杠杆”要做到充分利用现有上下游供应链链条，做有针对性的贸易融资，我们也叫“供应链融资”，而不是简单地借款、贷款。资产负债表并不是要简单的数据，这样资产负债表既不会太好看，杠杆也会比较大。无论是自身应付的风险管控，还是上下游企业对你的相信，都要靠银行供应链的方案帮助你推行赊销。还有一个趋势，“供应链”也是“共赢链”。供应链的每个环节都要压缩成本开支，不光要想到你自己的这一环怎么优化、降低成本，还要想到生态系统也要通过这样的供应链方案，从而降低成本。他们从整个链条成本帮助到你降低采购价格、增加销售利润，其中也包括尽量减少存货。如今，供应链已在战略层面上得到了公司高管的重视，很多CFO也把供应链的运营当做销售、市场份额增长的驱动因素。从财务供应链方案来看，除了有实物供应链，还有资金流、信息流，关键还有风险管控。银行除了最擅长资金的运作，还最擅长风险的控制。除了控制自己的风险，银行要遵守巴塞尔协议，要保证自己的流动性是安全的资金提供方，同时也要控制所服务的客户的风险，帮助客户控制他的风险，甚至帮助客户进一步控制上下游的风险。从这个角度来说，银行从上游供应商采购、发货、生产、销售运输、分销，再到最终拿到产品，在整个链条上提供了多样的结算及融资方式。国际上最主要的有跨境的信用证，有托收、供应链融资、保理。国内也有比较特色的国内信用证和国内供应链，大家耳熟能详的就是银行承兑汇票、商业承兑汇票，这都是中国特色的供应链融资工具。如果一个企业运作得非常好，那么其做得好的代价就是供应商要给它放账，它的买家要及时付钱，甚至包括预付款。如果只是片面地强调供应链优化，会发现它的成本并没有消失不见，肯定会被某一方承担。如果我们把眼光放的远一点，从整个链条来看，会发现这样的运营并不是最优化的，从生态系统角度来讲并不是最好的。把全球供应链从横、纵向来分析，都有更多考量。现在利用金融科技做一个“四流合一”去监控，在保证流动性的同时精准计算成本的控制。基于现在的供应链全球化趋势，分工更加明确了。不光是国内各个行业的分工，也涉及到跨境的分工。这里面就会有各种各样流动性的支持，从订单开始就有发货前融资，到发货后生成融资应收账款，再到基于应收账款做各种各样的融资，都是为了提高全球供应链的有效性。从银行的角度，要考量怎么把客户的利益最大化，除了注入流动性，还要稀释风险。通过我们的方案跟客户做流动性、收货成本优化之外，还要有一个全球视角。大家可以看到，如今市场上的变化。在从战略层面，不光是资金团队、采购团队，还有企业的CEO，都会把供应链融资的成功与否与整个公司的战略相结合。以买家或者卖家为核心，分为不同方案：一是提高企业的利润率；二是提高有限的资本。好钢用在刀刃上，把有限的资本通过供应链融资，把它放大从而平衡自己的生产，以及上下游企业的运作。此外，在看银行供应链融资方案时一定要注意，在法律的结构上，银行供应链融资方案一定要安全、可靠，合法合规为买卖双方提供正确的报表处理方式。时间有限，只是和大家概括了在供应链方面对市场、趋势的观察，以及工具的运用，谢谢大家。
