标准化票据和供应链票据案例及实操培训讲座

2020-12-03 14:34:57

我们为何相聚


两天课程让您迅速抓住“应收账款标准化”窗口期!


为了解决中小企业融资难题,央行持续创新,加速推进标准化票据和供应链票据,目标直指应收账款标准化。银行、券商、金融科技公司纷纷开展相关业务,暂时没有拿到入场券的保理、科技平台翘首以待、时刻准备。另一方面,在金融供给侧改革和金融科技的飞速发展下,广大企业亟需掌握“标准化票据和供应链票据”的知识与运作技巧。


北京财资和供应链应用技术研究院 作为相关监管及行业组织支持筹建的一家金融信息服务领域的专业机构,推出"培训+咨询+研究"三位一体的创新企业家培养模式。为帮助银行广大企业、金融科技企业、保理公司及银行等金融机构人员加深了解标准化票据和供应链票据的原理、业务模式、拓展策略等。经研究,我究院决定邀请业界的资深专家特举办“标准化票据和供应链票据”专题讲座。旨在为您搭建一个专业、平等、开放的高端交流合作平台。



讲课内容全是干货


《“标准化票据+供应链票据+商票强制信批”》



一、标票使命与定位:中国票据市场缘何独特


1、透过美国商业票据融资机制(CPFF)、高收益商业票据(“垃圾债券”)“看”我国交易性票据与融资性票据之争


2、从中小企业集合票据与中小企业私募债 “看”商业承兑汇票市场的旺盛生命力


3、中国特色的票据“债券化”之路:“标准化票据+供应链票据+商票强制信批”





二、首月回顾:标准化票据典型案例与热点问题分析


(一)标准化票据典型案例分析

1、已贴现票据

2、未贴现票据

3、供应链票据


(二)当前标准化票据发行热点问题

1、当前标准化票据产品发行的核心问题在于基础资产组织

2、基础资产组织能力的高低与标票的发行效率直接相关

3、没有ABS的分层技术,标票底层基础资产如何增信?

4、底层资产如何尽调? 

5、追索权VS.“出表”

6、标准化票据是否影响核心企业“有息负债”?

7、存托机构需要申请何种资质?

8、标票创设与投资环节增值税如何缴纳?

9、标准化票据交易费用





三、展望:中国票据市场的重构之路


(一)供应链票据

1、供应链票据是什么

2、票与信之争

3、供应链票据会取代谁

4、供应链票据下的市场变局


(二)商票强制信批


(三)标准化票据“量-价”矛盾破解

1、身份即将明确

2、价:信用价差修复下的利率展望

3、量:标票+供票

4、募基金:峰回路转后的新机会

5、商业银行:三步走

6、券商:基于比较优势的多策略




《标准化票据和供应链票据融资业务实践》



一、标准化票据融资逻辑


(一)监管逻辑

1、票据融资机制的转化

2、供应链融资的扩展

3、商业信用体系的建立


(二)市场逻辑

1、地域性市场向全国性市场的扩展

2、债券市场价格发现功能的运用

3、非标转标的资产属性转换


(三)参与主体

1、银行的业务诉求

2、核心企业的业务需求

3、中小企业的融资需求





二、标准化票据融资产品结构


(一)产品结构

1、结构概览

2、次级结构?

3、循环池?

4、增信方式


(二)法律基础

1、信托法律关系

2、存托机构核心地位

3、金融债发行管理模式


(三)中介机构

1、存托机构

2、主承销商

3、票据经纪机构

4、其他角色





三、标准化票据融资操作指南


(一)基础资产的组织

1、基础资产池的构建和组织方案

2、基础资产的审查逻辑


(二)标准化票据申购

1、申购规则

2、簿记建档

3、投资者缴款


(三)交易流程和账户体系

1、基础资产托管结算

2、标准化票据托管结算

3、账户体系和现金流流转规则


(四)信息披露规则

1、发行时信息披露

2、存续期信息披露